北方農業股：北大荒600598，中糧屯河600737。
眾所周知，自08年1月以來農業股普遍漲勢很強，原因是世界性糧荒造成農產品價格持續走高，羅杰斯認為中國13億人口的糧食需求是極其巨大的 。
而近幾日一些評論人，也就是所謂的專家認為農業股風險加大，不宜追漲，理由是農業股受天氣影響，因受災而減產。就這一點本人發表點意見：
首先，中國南北氣候差異極大，南方作物一年兩季，因拉妮娜現象導致冬季收成減產；北方每年只5至8月一季作物生長期，拉妮娜盛行之時北方正值冬閑，而拉妮娜現象將在夏季到來前結束，所以北方豐收仍可期；且南方作物減產這一事實恰恰會造成我國國內糧食供不應求的局面，而北方農業股將倍受追捧。
最后，強者恒強，推薦農業股北大荒和中糧屯河。
中國人壽&中國太保 都可以，要做就做長線，穩賺。給你下專家的發話把~~
2008年1月21日以來，國內保險股大幅跳水。截至1月28日，中國人壽、中國平安和中國太保三只保險股的累計跌幅分別高達-26%、-28%和-18%，其間，中國平安共經歷3個跌停，中國人壽和中國太保分別經歷2個和1個跌停。保險股市場表現極為慘烈。
關于保險股本輪大幅跳水的原因，各方眾說紛紜。大家提到的原因較多，大致如下：平安增發事件引發不信任危機、2008年牛市行情難持續、新股申購方式改革不利于機構投資者、保險業務增長緩慢等。與市場普遍觀點不同，我們認為，保險行業的基本面并無惡化，從某些意義上來說，各券商分析師估值假設仍然保守；真正導致股價屢受重創的原因應是非流通股解禁。
2008年是保險股的解禁年。1月9日，中國人壽解禁6億股，占原來流通股數量的67%；3月3日，中國平安預計解禁31.2億股左右，約占現有流通股數量的3.9倍；中國太保預計在3月25日解禁3億股，占現有流通股數量的43%。三只保險股解禁規模十分龐大，而市場的擔憂實際上早有表現。從去年12月至今年1月中旬，上證指數從4871點漲至5443點，漲幅11.7%；但同期保險股的表現卻明顯落后于大盤，中國人壽上漲4.5%，中國平安不漲反跌。如果說，平安增發事件發生之前，市場對保險股解禁僅僅是擔憂的話，那么在此之后，由于各種不確定性的增加，市場的擔憂瞬間轉化為恐慌，從而導致保險股價屢受重創。這正是我們對近期保險股市場表現的判斷。
經過深入分析，我們認為，券商分析師過去對保險股進行估值的假設并不是過于樂觀，反而相對保守，主要基于以下判斷：
首先，行業高速成長的格局并未改變。關于行業成長性方面，大家可能比較擔心的是，2007年，中國人壽作為行業龍頭，其保費增長率僅6.9%；對此，我們的觀點是，行業的成長不僅要看保費的增長，更要看一年新業務價值的增長。單就中國人壽而言，其業務結構十分優良，在個險業務比重逐年上升的背景下，其價值的高增長還是可以期待的。對于行業長期景氣度的判斷，建議投資者注意一個細節，即2006年國務院頒布的保險業“國十條”明確規定“將保險教育納入中小學課程”，這可以說是“從娃娃抓起”的保險版。我們的看法是，保險業即將進入一個嶄新的時期。
其次，歧視性的估值標準仍然存在，未來估值有較大的提升可能。國內分析師在對保險股進行估值時，一般使用10-11%的貼現率假設，而國外市場同類的貼現率假設卻僅為8%。隨著A股市場的投資機會收窄，以及A股與國外股市共進退的特征日益顯著，歧視性的估值標準將被摒棄，國內保險股按8%的貼現率來估值將更為合理。根據我們敏感性測試的結果，對于保險股來說，貼現率每降低0.5%，估值將會提高18%。
再次，資本市場波動對保險估值造成的影響有限。我們的理由是，分析師的投資收益率假設本就沒有隨市場做較大的改變，比如，2007年各保險公司預計投資收益率大致在11%左右(不包括浮盈)，但分析師估值時的假設仍然僅為7-8%之間。而對照國外市場，這個假設并不算過于樂觀。如1975至1992年，美國、日本、法國、德國、英國和瑞士等國家的保險公司投資收益率合計分別為14.44%、8.48%、8.72%、13.01%、13.29%和11.55%。此外，當前各保險公司的浮盈資產頗為豐厚，預計未來將會逐步釋放，從而提高保險公司的投資收益率。從已公開的數據來看，2003年至2007年3季度，中國人壽累計浮盈441.47億元，中國平安累計浮盈198.45億元，若粗略按7000億元和4000億元的投資資產估計，其未實現的投資收益率分別為6%和5%。
最后，高退保率的條件下，保險行業有較大的改進空間。2007年1-3季度，中國人壽保險業務收入1586.45億元，退保金支出339.53億元，退保率高達21.4%；平安壽險的退保率相對較低，但同期也達16.3%。
相比之下，國外居民的保險意識較高，退保率遠遠低于國內的平均水平，如美國壽險退保率一般在2%左右。我們認為，國內壽險市場存在高退保率的主要原因是產品宣傳不到位。隨著體育營銷及電視廣告越來越受到保險公司的重視，未來高退保的現象將得到明顯的改善。而根據測算，退保率每下降10%的幅度，保險估值將會提高8%。
投資建議。從估值來看，中國人壽6-12個月的目標價為83.3元，中國太保的短期合理價為52.8元。這在我們先前的報告中已有論述，篇幅所限，這里不再贅述。從市場表現來看，我們判斷，未來保險股價的走勢將由解禁股股東與市場其他投資者的博弈結果而定。基于以上分析，我們具體建議如下：中國人壽維持強烈推薦；中國太保由于前期股價已有大幅下降，現調高其評級，由中性調高至強烈推薦。
滿意不？
大秦鐵路601006一場虛驚罷了，2月22號，買盤是賣盤的4倍，說明是被錯殺的，新的基金搶籌比較明顯！
600320振華港機不錯，那可以參考一下，做長線投資。
深高速(600548)業績有望進入快速增長期
由于修建南光高速、鹽壩C段以及改造清連一級公路為高速公路，深高速2007-2010年資本支出總額為64億元，特別集中在2007和2008年兩年，其中2007年支出57億元，2008年支出33.58億元。集中的資本使得財務成本壓力加大。
不過南光高速、清連高速、鹽壩C段將陸續在2008年竣工投產。同時，所投資參股的各高速公路也逐漸進入成熟和收獲期。深高速將在2009年迎來業績的大幅增長。按照我們初步預測，2009年業績增長幅度可在50%以上。
改造后的清連高速公路長215 公里，而目前深高速運營線路總長度為208公里，因而清連高速竣工后，相當于“再造深高速”。預計2008年底建成通車，并帶來8個億左右的通行費收入。這是深高速2009年之后業績增長的主要動力。
上市以來，深高速一直通過收購以及新項目的投資，保持業績維持持續增長，甚至某階段大幅增長。我們預期在2009年底，實際控股股東深圳國際擁有的龍大高速托管期結束之后進入公司收購計劃。同時，深圳國際還擁有武黃高速45%股權，今后也有希望成為收購目標。
2007年由于收購清連高速形成的負商譽1.27億元作為一次性營業外收入，按照我們預測，貢獻公司2007年業績的15%； 2008年收入和業績增長主要依靠路產車流的自然增長，沒有一次性收益，預計業績基本持平；2009年主要由于清連高速和南光高速貢獻，業績將大幅度增長。預計2007-2009年公司凈利潤分別同比增長54.89%,-4.67%,54.39%；2007-2009年EPS分別為0.397、0.379、0.585元。
深高速目前估值在高速公路板塊中處于較高位置，就是基于對2009年后業績高增長預期給予的溢價。考慮到2008年業績增長乏力，我們認為短期估值已經合理，給予“中性”評級；但2009年之后業績的大幅增長，我們認為最好的投資時機出現在2008年底，給予“長期推薦”評級。對于深高速權證14.85元的行權價，在2009年底行權日期臨近時候，一方面是良好的業績增長支撐，一方面是公司極有可能啟動新的收購，因而我們判斷屆時公司基本面可以支撐此行權價。
鳳竹紡織 600493
公司是一家以針織布織造和染整為主業的紡織企業，也是晉江當地運動面料主要供應商，攜手英威達等推出吸濕排汗、抗菌防臭、抗紫外線三合一功能面料，以及負離子芳香面料兩大新產品。公司超級運動面料有望借奧運揚威，關注。
海南高速：1.28億參股海汽集團 000886
海汽集團現注冊資本為1億元，海南高速入股后海汽集團注冊資本總額將變更為14286萬元，其中海南省國資委1億元，占70%;公司4286萬元，占30%，實際出資額超出所享有注冊資本金份額部分進入資本公積。
海南高速稱，公司目前營業收入主要來源于海南省交通廳的投資補償，受限于投資補償相關協議的約定，多年來補償收入逐年遞減，公司投資入股海汽集團，有利于實現資源的優化配置和高效利用，分享海南及周邊地區道路客運行業的發展，為開拓新的主營業務奠定基礎。
據了解，海汽集團其前身為海南省汽車運輸總公司，目前已建立了覆蓋全省并輻射省外10 省1市的公路客運網絡，擁有客運車輛1772 輛和全省18個市縣23個客運站場，擁有省內班線287條，省際班線103條，日均發班6000多個班次，日均旅客運送量達8萬多人次，占海南省班線旅客運輸50%以上的市場份額，道路客運進入全國50強，且擁有一批具有豐富的客運行業運營經驗的管理人員，在市場上具有較高的品牌影響力。
柳鋼股份 601003
柳鋼股份的主要產品為中厚板、螺紋鋼、線材、中型材以及鋼坯。公司的鋼坯主要銷售給集團的熱軋生產線，存在著較龐大的關聯交易，這使得對公司業績的可預測性大打折扣。公司未來收購集團公司的200萬噸熱軋生產線將可以清除這一關聯交易，并增厚公司的業績，但這一收購的方式、價格和時點目前不好把握。但我們相信資產注入對于公司價值的提升作用將是比較明顯的，我們也將對此保持密切關注。
柳鋼股份的基本面是比較的良好，我們預測2007、2008、2009年每股收益分別為0.58、0.63、0.69元，目前的動態市盈率為27.3、25.0、22.9倍，市凈率為4.9、4.3、3.8倍。由于市場對于公司資產注入的期望的存在，給予了一定的估值溢價，我們認為這是可以理解的，我們也企盼著公司的熱軋能夠進入股份公司，從而增厚公司業績。
本人持有這四只股票。 有錢大家賺，互相交流經驗。
